بحث- تدفقات النقدية

د.سليمان عطوان كتب:

تدفقات النقدية



ورقة عمل لطلاب الدراسات العليا تخصص محاسبة لمادة التحليل المالي

قائمة المحتويات

الفهـــرس العــــــــــــــام

-------------------------------

الفصل الاول :

تمهيد

1-1 المقدمة ( نبذة التاريخية )
1-2 أهمية وغرض من قائمة التدفقات النقدية
1-3 تبويب قائمة التدفقات النقدية
1-3-1 الأنشطة التشغيلية
1-3-2 الأنشطة الاستثمارية
1-3-3 الأنشطة التمويلية


الفصل الثاني :

2- إعداد قائمة التدفقات النقدية
2-1 الطريقة المباشرة
2-2 الطريقة غير المباشرة


الفصل الثالث :

3- إعداد قائمة التسوية
3-1 إرشادات إعداد قائمة التسويات


الفصل الرابع :

4- تحليل المالي لقائمة التدفقات النقدية
4-1 تحليل الأنشطة المختلفة
4-1-1 التدفقات النقدية من التشغيل
4-1-2 التدفقات النقدية من الاستثمار
4-1-3 التدفقات النقدية من التمويل
4-2 مقاييس التدفقات النقدية
4-2-1 مقاييس جودة الربحية
4-2-2 مقاييس جودة السيولة
4-2-3 مقاييس تقييم السياسات المالية


الفصل الخامس :

5 – المشاكل الخاصة في التحليل المالي
5-1 تسويات الإهلاك
5-2 المدينون بالصافي
5-3 التغيرات الأخرى في رأس المال العامل
5-4 صافي خسارة
5-5 المكاسب
5-6 حقوق الاختيار المرتبطة بالأسهم
5-7 الصفقات غير النقدية الهامة

الخاتمة

المراجع


------------------


تمهيد :

لا يوجد عمل كامل و مكتمل ولكن العمل الذي يبذل به المجهود فان المجهود سوف ينعكس على العمل ويظهر في أحسن صوره و ندعو الله سبحانه إن يساعدنا على تلافي الأخطاء .
بناءاً على التكليف من الأستاذ القدير د . محفوظ التميمي بإعداد ورقة عمل ( تحليل قائمة التدفقات النقدية ) , قمنا بتقسيم الورقة إلى خمسة فصول الفصل الأول المقدمة التاريخية و الأهمية وأغراض القائمة التدفقات النقدية وتبويب التدفقات حسب الأنشطة المختلفة الأنشطة التشغيلية و الاستثمارية و التمويلية , اما الفصل الثاني فشرحنا كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية وفقا للطريقة المباشرة و الطريقة غير المباشرة , وفي الفصل الثالث تم شرح بالتفصيل إعداد قائمة التدفقات النقدية عن طريق قائمة التسوية , وكان لتحليل المالي لقائمة التدفقات النقدية في الفصل الرابع حيث تم تحليل الأنشطة المختلفة ثم المقاييس التدفقات النقدية مقاييس الجودة والسيولة وتقييم السياسات المالية .
وأخيرا تتطرقنا لبعض المشاكل الخاصة في تحليل القائمة التدفقات النقدية مثل الإهلاك و المدينون مخصص ديون المشكوك فيها والتغير في راس المال العامل و الصفقات غير نقدية .



1- الفصل الأول
1-1المقدمة : ( 1)
قائمة التدفقات النقدية هي قائمة توضح حركة التدفقات النقدية خلال فترة معينة سواء كانت تدفقات نقدية داخله أو تدفقات نقدية خارجه . وقد أخذت القائمة تطور ملحوظ في نشاتها فمن ( قائمة مصادر الوارد والمنصرف ) التي كانت تعرض الزيادات والتخفيضات في بنود ميزانية الشركة الى ( قائمة الأموال المخصصة ) .
ففي عام 1961 م قامت AICPA إصدار ( دراسة الأبحاث المحاسبية رقم 2 ) ARS NO2 بعنوان (( تحليل التدفق النقدي و قائمة الأموال المخصصة )) .
وفي عام 1963 م اوصى APB بتعديل اسم القائمة الي (( قائمة مصادر و استخدامات الأموال )) و بان تعرض القائمة كمعلومات إضافية في التقارير المالية اختياريا ً.
وفي عام 1971 م جاءت نشرة APB رقم 19 تتضمن الإلزام بإعداد (( قائمة التغيرات في المركز المالي )) كجزء مكمل للقوائم المالية الأخرى وان يشملها تقرير المراجع وأوصى أيضا باستخدام عنوان جديد للقائمة هو (( قائمة التغيرات في المركز المالي )) والذي استخدم من سنة 1972 م إلى عام 1987 م .
ومع اتجاه الشركات للاقتراض بمبالغ ضخمة في الثمانينات وفي عام 1984 م أيد FASB بشدة أن يدرج ضمن القوائم المالية الأساسية (( قائمة التدفقات النقدية )) التي تعكس المتحصلات النقدية للوحدة المحاسبية مصنفة إلى مصادرها الأساسية و المدفوعات النقدية لها مصنفة إلى الاستخدامات الأساسية .
وفي نوفمبر 1987 م اصدر FASB المعيار رقم 95 بعنوان (( قائمة التدفقات النقدية )) الذي بدأ تطبيقه على القوائم المالية السنوية عن السنوات المالية المنتهية بعد 15 يوليو 1988 م . أيضا المعيار رقم ( 7 ) المعدل عام 1992 م .
إن هذا التطور والأهمية التي شهدتها القائمة التدفقات يعود إن الأساس الاستحقاق لم يعد يلبي حاجات المستثمرين و المحللين الماليين وأعلنوا أن المحاسبين يستخدمون العديد من أدوات التوزيع الاجتهادية ( مثل الضرائب المؤجلة , الإهلاك . استهلاك الأصول غير الملموسة ,استحقاق الإيرادات ..) مما يودي إن رقم صافي الدخل لم يعد مؤشرا مقبولا على المقدرة الكسبية للمنشاة. أيضا القوائم المالية لا تعترف بالتضخم.
إن قائمة التدفقات النقدية مفيدة للإدارة و الدائنين بديون قصيرة الأجل في الحكم على قدرة المنشاة على الوفاء بالاحتياجات النقدية الجارية .
1-2الغرض والأهمية من قائمة التدفقات النقدية .
ان توفير المعلومات عن المتحصلات و المدفوعات النقدية خلال فترة معينة هو الغرض الرئيسي من قائمة التدفقات النقدية . ومن الأهداف الثانوية لها توفير معلومات على أساس نقدي عن الأنشطة التشغيلية والاستثمارية و التمويلية للمنشاة .
وطبقا لما قرره FASB إن المعلومات المقدمة في قائمة التدفقات النقدية يجب إن تساعد المستثمرين و الدائنين وغيرهم :

1.الحكم على قدرة المنشاة على توليد صافي تدفقات نقدية موجبه في المستقبل
2.الحكم على قدرة المنشاة على الوفاء بتعهداتها , قدرتها على سداد التوزيعات المعلنة و حاجتها للتمويل الخارجي .
3.الحكم على أسباب وجود فروق بين صافي الدخل من ناحية و المتحصلات و المدفوعات النقدية المتعلقة به من ناحية أخرى .
4.الحكم على أثر صفقات التمويل و الاستثمار النقدية و غير النقدية خلال الفترة على المركز المالي للمنشاة.
إن التقرير عن صافي الزيادة أو النقص في النقدية يعتبر مفيدا لان المستثمرين و الدائنين وغيرهم من الإطراف المهتمة يرغبون في معرفة ما يتعرض له أكثر المصادر سيولة بالمنشاة وهو النقدية. حيث تكتسب قائمة التدفقات النقدية أهميتها من إجابتها عن بعض تساؤلات بسيطة و لكنها هامة عن المنشاة وهي :


ملاحظه البحث في 33 صفحه
لكم جزيل الشكر







مع التحيه

الدكتور سليمان عطوان

د.سليمان عطوان كتب:

تدفقات النقدية



ورقة عمل لطلاب الدراسات العليا تخصص محاسبة لمادة التحليل المالي

قائمة المحتويات

الفهـــرس العــــــــــــــام

-------------------------------
شكرااا جزيلا مع دوام التقدم
حازم

الفصل الاول :

تمهيد

1-1 المقدمة ( نبذة التاريخية )
1-2 أهمية وغرض من قائمة التدفقات النقدية
1-3 تبويب قائمة التدفقات النقدية
1-3-1 الأنشطة التشغيلية
1-3-2 الأنشطة الاستثمارية
1-3-3 الأنشطة التمويلية


الفصل الثاني :

2- إعداد قائمة التدفقات النقدية
2-1 الطريقة المباشرة
2-2 الطريقة غير المباشرة


الفصل الثالث :

3- إعداد قائمة التسوية
3-1 إرشادات إعداد قائمة التسويات


الفصل الرابع :

4- تحليل المالي لقائمة التدفقات النقدية
4-1 تحليل الأنشطة المختلفة
4-1-1 التدفقات النقدية من التشغيل
4-1-2 التدفقات النقدية من الاستثمار
4-1-3 التدفقات النقدية من التمويل
4-2 مقاييس التدفقات النقدية
4-2-1 مقاييس جودة الربحية
4-2-2 مقاييس جودة السيولة
4-2-3 مقاييس تقييم السياسات المالية


الفصل الخامس :

5 – المشاكل الخاصة في التحليل المالي
5-1 تسويات الإهلاك
5-2 المدينون بالصافي
5-3 التغيرات الأخرى في رأس المال العامل
5-4 صافي خسارة
5-5 المكاسب
5-6 حقوق الاختيار المرتبطة بالأسهم
5-7 الصفقات غير النقدية الهامة

الخاتمة

المراجع


------------------


تمهيد :

لا يوجد عمل كامل و مكتمل ولكن العمل الذي يبذل به المجهود فان المجهود سوف ينعكس على العمل ويظهر في أحسن صوره و ندعو الله سبحانه إن يساعدنا على تلافي الأخطاء .
بناءاً على التكليف من الأستاذ القدير د . محفوظ التميمي بإعداد ورقة عمل ( تحليل قائمة التدفقات النقدية ) , قمنا بتقسيم الورقة إلى خمسة فصول الفصل الأول المقدمة التاريخية و الأهمية وأغراض القائمة التدفقات النقدية وتبويب التدفقات حسب الأنشطة المختلفة الأنشطة التشغيلية و الاستثمارية و التمويلية , اما الفصل الثاني فشرحنا كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية وفقا للطريقة المباشرة و الطريقة غير المباشرة , وفي الفصل الثالث تم شرح بالتفصيل إعداد قائمة التدفقات النقدية عن طريق قائمة التسوية , وكان لتحليل المالي لقائمة التدفقات النقدية في الفصل الرابع حيث تم تحليل الأنشطة المختلفة ثم المقاييس التدفقات النقدية مقاييس الجودة والسيولة وتقييم السياسات المالية .
وأخيرا تتطرقنا لبعض المشاكل الخاصة في تحليل القائمة التدفقات النقدية مثل الإهلاك و المدينون مخصص ديون المشكوك فيها والتغير في راس المال العامل و الصفقات غير نقدية .



1- الفصل الأول
1-1المقدمة : ( 1)
قائمة التدفقات النقدية هي قائمة توضح حركة التدفقات النقدية خلال فترة معينة سواء كانت تدفقات نقدية داخله أو تدفقات نقدية خارجه . وقد أخذت القائمة تطور ملحوظ في نشاتها فمن ( قائمة مصادر الوارد والمنصرف ) التي كانت تعرض الزيادات والتخفيضات في بنود ميزانية الشركة الى ( قائمة الأموال المخصصة ) .
ففي عام 1961 م قامت AICPA إصدار ( دراسة الأبحاث المحاسبية رقم 2 ) ARS NO2 بعنوان (( تحليل التدفق النقدي و قائمة الأموال المخصصة )) .
وفي عام 1963 م اوصى APB بتعديل اسم القائمة الي (( قائمة مصادر و استخدامات الأموال )) و بان تعرض القائمة كمعلومات إضافية في التقارير المالية اختياريا ً.
وفي عام 1971 م جاءت نشرة APB رقم 19 تتضمن الإلزام بإعداد (( قائمة التغيرات في المركز المالي )) كجزء مكمل للقوائم المالية الأخرى وان يشملها تقرير المراجع وأوصى أيضا باستخدام عنوان جديد للقائمة هو (( قائمة التغيرات في المركز المالي )) والذي استخدم من سنة 1972 م إلى عام 1987 م .
ومع اتجاه الشركات للاقتراض بمبالغ ضخمة في الثمانينات وفي عام 1984 م أيد FASB بشدة أن يدرج ضمن القوائم المالية الأساسية (( قائمة التدفقات النقدية )) التي تعكس المتحصلات النقدية للوحدة المحاسبية مصنفة إلى مصادرها الأساسية و المدفوعات النقدية لها مصنفة إلى الاستخدامات الأساسية .
وفي نوفمبر 1987 م اصدر FASB المعيار رقم 95 بعنوان (( قائمة التدفقات النقدية )) الذي بدأ تطبيقه على القوائم المالية السنوية عن السنوات المالية المنتهية بعد 15 يوليو 1988 م . أيضا المعيار رقم ( 7 ) المعدل عام 1992 م .
إن هذا التطور والأهمية التي شهدتها القائمة التدفقات يعود إن الأساس الاستحقاق لم يعد يلبي حاجات المستثمرين و المحللين الماليين وأعلنوا أن المحاسبين يستخدمون العديد من أدوات التوزيع الاجتهادية ( مثل الضرائب المؤجلة , الإهلاك . استهلاك الأصول غير الملموسة ,استحقاق الإيرادات ..) مما يودي إن رقم صافي الدخل لم يعد مؤشرا مقبولا على المقدرة الكسبية للمنشاة. أيضا القوائم المالية لا تعترف بالتضخم.
إن قائمة التدفقات النقدية مفيدة للإدارة و الدائنين بديون قصيرة الأجل في الحكم على قدرة المنشاة على الوفاء بالاحتياجات النقدية الجارية .
1-2الغرض والأهمية من قائمة التدفقات النقدية .
ان توفير المعلومات عن المتحصلات و المدفوعات النقدية خلال فترة معينة هو الغرض الرئيسي من قائمة التدفقات النقدية . ومن الأهداف الثانوية لها توفير معلومات على أساس نقدي عن الأنشطة التشغيلية والاستثمارية و التمويلية للمنشاة .
وطبقا لما قرره FASB إن المعلومات المقدمة في قائمة التدفقات النقدية يجب إن تساعد المستثمرين و الدائنين وغيرهم :

1.الحكم على قدرة المنشاة على توليد صافي تدفقات نقدية موجبه في المستقبل
2.الحكم على قدرة المنشاة على الوفاء بتعهداتها , قدرتها على سداد التوزيعات المعلنة و حاجتها للتمويل الخارجي .
3.الحكم على أسباب وجود فروق بين صافي الدخل من ناحية و المتحصلات و المدفوعات النقدية المتعلقة به من ناحية أخرى .
4.الحكم على أثر صفقات التمويل و الاستثمار النقدية و غير النقدية خلال الفترة على المركز المالي للمنشاة.
إن التقرير عن صافي الزيادة أو النقص في النقدية يعتبر مفيدا لان المستثمرين و الدائنين وغيرهم من الإطراف المهتمة يرغبون في معرفة ما يتعرض له أكثر المصادر سيولة بالمنشاة وهو النقدية. حيث تكتسب قائمة التدفقات النقدية أهميتها من إجابتها عن بعض تساؤلات بسيطة و لكنها هامة عن المنشاة وهي :


ملاحظه البحث في 33 صفحه


رابط تنزيل البحث مخفي.للمزيد ولتنزيل البحث ضع ردك لو سمحت ليظهر لك هنا








مع التحيه

الدكتور سليمان عطوان